2024年8月25日人体艺术摄影，好意思联储主席杰罗姆·鲍威尔在全球央行年会上明确暗示好意思联储行将作念出降息来鼎新市集经济和货币战略。这一表态被多数东谈主士合计好意思联储将于9月实践降息。此音问还是放出，好意思股和黄金大幅轰动，闻名投资东谈主士沃伦·巴菲特也将无数金钱从股市滚动挚友意思国国债作念出退缩姿态以顶住市集漂泊。

好意思联储或将于9月份降息

2024年8月，好意思联储的战略动向成为全球金融市集温雅的焦点。好意思联储的战略态度正在徐徐从紧缩转向宽松，主要原因是近期的通货彭胀数据出现了放缓迹象。2024年7月的CPI同比增幅降至3.2%，比拟于6月份的3.6%有显然回落。中枢CPI虽仍旧保管在3.8%，但相较于几个月前也有所着落。

好意思联储的货币战略鼎新经常会基于对经济行动、服务市集以及通胀预期的抽象考量。2024年第二季度，好意思国的GDP增速着落至1.9%，显现出好意思市集经济动能的减轻。此外，销耗者开销增速放缓、企业投资减少，进一步加重了市集和人人对经济衰败的担忧。

市集渊博预测，好意思联储将在9月份的会议上认真晓谕降息，主要原理是刻下的经济放缓迹象显然且放缓抓续手艺较长。10年期的好意思国国债收益率自7月初的4.05%着落至8月末的3.85%，2年期的国债收益率则从5.06%着落至3.9%。

图丨杰罗姆·鲍威尔

图片开首：CNBC

巴菲了得手！

伯克希尔国债抓有量杰出好意思联储

巴菲特的投资玄学一向强调弥远价值投资与风险处置。他的投资玄学和投资理念受宽广投资者的追捧，巴菲特的名字俨然成为了投资界的“风向标”，他的投资决定时时被视为市集趋势的预示。早在2008年，巴菲特便以约8港元的价钱购入比亚迪的股份并弥远抓有。跟着全球对电动汽车需求的增长，比亚迪的股价在十多年间大幅增长。巴菲特的这笔投资评释了他对弥远投资契机的目光。限度到2024年8月，他的公司伯克希尔·哈撒韦（Berkshire hathaway）显贵提高了好意思国国债的抓有量，其总和达到了惊东谈主的2346亿好意思元，占其总金钱的比例接近21%。

巴菲特聘用在此时加大好意思国国债投资的一大关键原因在于刻下市集越来越高的不笃定性。全球经济增长放缓、地缘政事导致的垂死神志，以及好意思联储可能的降息行径，王人因为国债的无风险性投资使其成为了安全的遁迹所。巴菲特的这一投资决定不仅是为了在潜在的市集波动中保抓资金安全，还因为他预念念到将来降息可能带来的国债价钱高涨而获取本钱利得。

风险处置是巴菲特投资策略的中枢部分。在刻下市集环境下，巴菲特聘用加多国债抓仓，标明他对市集风险的高度疼爱。弥远来看，天然国债收益率相对较低，但其牢固性和低风险性使其成为一个紧迫且适应的提神肠金钱成立。

超越好意思股，

国债市集成为投资者眼中的新骄子

好意思国国债市集在2024年的发扬引东谈主良好。阐发CNN发表的数据，限度至2024年8月，好意思国国债市集总界限已经达到了31.4万亿好意思元，而这一数字在往常一年中加多了约1.2万亿好意思元。主要推能源是好意思国联邦政府财政赤字的抓续扩大，2024财年展望赤字将达到1.6万亿好意思元。

番邦投资者对好意思国国债的需求也在加多。2024年6月，番邦抓有的好意思国国债总和达到了7.6万亿好意思元，占好意思国国债总量约24.2%。其中，中国和日本是最大的国债抓有者，离别抓有约8700亿好意思元和1.1万亿好意思元。

好意思联储的货币降息战略不仅影响好意思国国内市集，还对全球本钱流动和金融市集产生深入影响。若是好意思联储在9月降息，可能导致好意思元价钱走软，从而推高其他主要货币（如：欧元，日元，东谈主民币）的汇率。这种货币汇率的变化将进一步影响海外商品价钱，如石油和黄金等巨额商品。

海外本钱流动的变化对新兴市集产生了紧要影响，在好意思联储的紧缩战略预期下，无数本钱流出新兴市集，导致其他国度的货币贬值和债务压力加多。降息后或暂时缓解这一压力，但也可能激励新一轮的本钱流入，从而波动新兴市集的金钱价钱。

早在2019年，好意思联储就曾三次降息将基准利率下调至1.75%-2.00%，使得汽车贷款利率着落至3.87%，这一战略径直刺激了好意思国脉就宽广的汽车市集的销售增长。特殊是福特汽车公司，在2019年第三季度，福特旗下F系列皮卡销量达到214，176辆，同比增长10%。总计汽车市集销量同比增长1.3%。

随后在2020年，好意思联储也屡次降息导致好意思国典质贷款利率降至历史最低点。2020年12月的30年期固定典质贷款利率低至2.65%，比拟于2019年同期的3.74%着落了1.09%。这一降息激励了房地产市集的繁华。2020年全年好意思国房屋销售总量增长了22%。Redfin数据显现，2020年第四季度，Redfin全好意思房屋库存同比着落了40%，同期房价同比高涨了15%，在某些热点市集，如加利福尼亚州洛杉矶市等西海岸城市以及得克萨斯州达拉斯市，涨幅更为显然。

好意思元走软或对中好意思生意带来困扰

巴菲特的投资策略为鄙俚投资者提供了一个全新的念念法。天然股市在长线仍具有一定的诱骗力，关联词在刻下愈发不笃定的市集情况下，妥贴的加多债权类金钱的成立可能是一个理智的聘用，特殊是在好意思联储可能不才个月降息的布景下，弥远国债的安全性和收益后劲更具有诱骗力。

降息后好意思元走软的可能性会使东谈主民币相对增值，这将会对中国出口企业组成压力。好意思元的贬值会削弱中国商品在全球市集上的价钱竞争力，尤其是在对好意思出口的关键行业，如电子居品和纺织品领域。出口企业可能需要通过栽种居品附加值或拓展新兴市集来顶住这一挑战。

关于中国投资者来说，好意思联储的降息可能导致全球本钱流动加重，更多的海外本钱将会流入，提高股票和房地产等金钱的价钱。此外，行动好意思国国债的主要抓有国之一，中国在好意思联储降息后可能需要鼎新其外汇储备策略。若是好意思国国债收益率抓续着落，中国以及中国投资者的抓有收益将会受到影响。

抽象来看，好意思联储的降息战略不单是是顶住国内经济放缓的器具，还具有全球性的经济联动效应。关于投资者而言，意会降息对不同市集和行业的影响至关紧迫。岂论是房地产行业的价钱波动如故汽车市集的销售变化，又约略是银行业的资金成本鼎新，王人将成为好意思国将来经济走势的紧迫认识。特殊是在当下市集不笃定性加多的布景下，投资者需要再行评估金钱成立策略，接头加多低风险金钱。跟着全球经济增长放缓，若何合理成立金钱，遁藏潜在风险将成为投资者们的首要塞点。

费力开首：AP新闻、Redfin、Finbold、CNBC

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